南沙自贸区基金落地政策全解读（2025）
2025年，随着《横琴、前海、南沙深化合作区总体方案》的持续落地，广州南沙自由贸易试验区已成为全国私募基金、跨境资本与家族办公室的重要集聚地。
相比前海与横琴，南沙的政策定位更偏向国际投融资与人民币跨境双向流动枢纽，政策上兼顾“金融开放”与“实体支撑”。
国家及省市多项文件，如《南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案》《广州市金融高质量发展三年行动计划（2025-2027）》等，均明确提出：支持境内外基金在南沙设立管理机构和投资实体，推动形成国际化基金集聚区。
一、南沙自贸区基金落地的核心优势
| 优势类别 | 政策亮点 | 实际意义 |
|---|---|---|
| 金融开放优势 | 跨境资本项目便利化、人民币自由结算、外汇资金即报即用 | 降低境外资金入境门槛，提高投资效率 |
| 税收优惠政策 | 境外投资收益免税、企业所得税优惠15%、高端人才税负封顶15% | 私募机构与家族办公室税务成本大幅降低 |
| 落地支持政策 | 一企一策、总部奖励最高500万元、办公租金补贴 | 鼓励基金管理人落户设立总部或运营中心 |
| 金融配套体系 | 银行、券商、信托、会计师事务所齐全，粤港澳金融机构共建 | 满足合规托管、审计与跨境投资全链条需求 |
二、南沙基金落地的主流模式
南沙基金落地主要分为以下三类路径：
1. 私募基金管理人（GP）注册落地
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在南沙自贸区设立基金管理公司，向中国证券投资基金业协会（AMAC）备案；
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要求有实质办公场所、核心人员社保在南沙缴纳；
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可享受地方财政奖励及人才引进政策。
2. 基金产品备案落地
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通过已备案的管理人，在南沙发行股权类、证券类或创投基金；
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建议结合南沙“科技创新基金引导计划”，获取地方引导基金配套投资。
3. 外资及合资基金（QFLP / QDLP）落地
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南沙已试点外资私募股权投资企业（QFLP）制度；
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外资管理人可直接在南沙投资境内非上市企业；
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合规上由广州地方金融监督管理局备案管理。
三、税务与激励政策细则
（1）企业税收政策
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对符合条件的鼓励类产业企业，企业所得税减按15%征收；
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境外股东取得分红，可享受税收协定优惠。
（2）人才个税政策
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境外及港澳台高端金融人才，可享受个人所得税差额补贴政策（实际税负不高于15%）；
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关键岗位高管、投资经理、风控合伙人均可申请。
（3）落户奖励政策
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基金管理机构实缴注册资本超500万元以上的，可获得最高500万元财政补贴；
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设立合伙制基金的GP管理人，可申请办公补贴与租金减免。
四、基金落地实务流程
| 环节 | 操作事项 | 主管机构 |
|---|---|---|
| 1. 公司设立 | 注册基金管理公司（有限公司 / 合伙制） | 广州市南沙区市场监督管理局 |
| 2. 实质运营 | 租赁办公场地、人员入职、银行开户 | 自贸区综合服务中心 |
| 3. 备案登记 | 管理人备案、基金产品备案 | 中国证券投资基金业协会（AMAC） |
| 4. 税收与人才申请 | 申请税收优惠与人才补贴 | 南沙区金融局、人社局、税务局 |
| 5. 政策配套衔接 | 入驻南沙金融岛、湾区国际金融中心 | 南沙区金融工作局 |
五、合规风险与建议
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实质运营：需确保实际办公与管理行为在南沙进行，否则可能被基金业协会退回备案。
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托管合规：基金产品托管需在符合AMAC要求的托管机构进行备案。
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资金合规：外资或跨境资金入境应通过合规银行外汇账户操作，避免违规汇兑。
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信息披露：定期向协会报送管理人年检及产品运营信息，防止列入异常名录。
六、南沙基金落地的典型案例
案例一：湾区创新资本管理（广州）有限公司
于2024年注册南沙金融岛，备案股权投资基金3支，累计募资约8亿元人民币。
凭借南沙区“基金总部奖励政策”，获得财政补贴200万元。
案例二：恒睿国际投资（香港）有限公司
通过南沙QFLP渠道落地境外资金，投资湾区智能制造与绿色能源项目。
项目收益可直接回流香港，实现跨境资本闭环运作。
南沙自贸区在2025年已形成“政策最开放、税负最优惠、落地最高效”的基金发展生态。
未来，南沙将继续强化与香港、澳门的金融制度衔接，推进基金跨境托管、数字人民币结算、国际化税务管理等改革。
对于希望在粤港澳大湾区布局基金管理、跨境投融资或家族财富中心的机构而言，南沙无疑是最具战略价值的落点之一。
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